أساليب التحليل المالي المعاصرة
تشكل وفرة البيانات المتاحة أحد أبرز التطورات التكنولوجية التي غيرت منهجيات التحليل المالي الحديث. يتيح التحليل المالي للصناعة والاتجاه الشركات القدرة على التركيز على أدائها الفعلي. فيما يلي نستعرض أبرز أساليب التحليل المالي المعاصرة:
تحليل الاتجاهات
يسهم تحليل الاتجاهات في تمكين الشركات من إدراك أدائها على مدى الزمن، استنادًا إلى الاتجاهات التاريخية. من خلال استخدام مجموعة من البيانات المالية السابقة، إلى جانب البيانات التقديرية، يمكن لأي شركة تحقيق توقعات أكثر دقة عبر تحديد الاتجاهات والعوامل المحفزة لها.
يتطلب إجراء تحليل الاتجاه المالي وجود بيانات مالية على مدى عامين على الأقل، ورغم ذلك فإن معظم المؤسسات تستفيد من توافر بيانات متناسقة لعدة سنوات من أجل إجراء مقارنات موثوقة.
التحليل المالي بالنسب المشتركة
يتناول التحليل المالي بالنسب المشتركة مكونين رئيسيين من البيانات المالية للشركة، هما الميزانية العمومية وبيان الدخل. في هذا الأسلوب، يتم عرض جميع عناصر بيان الدخل كنسبة مئوية من المبيعات، بينما تُعبر عناصر الميزانية العمومية كنسبة مئوية من إجمالي الأصول.
تتمثل إحدى المزايا الرئيسية لهذه التقنية في أن استخدام النسب المئوية يسهل فهم أداء العمل ومصروفاته على أساس سنوي، مما يسهل المقارنة بين البيانات المالية للشركات المختلفة.
تحليل النسب المالية
يتيح تحليل النسب المالية إجراء مقارنات موضوعية وفهم العلاقات بين المكونات المختلفة للبيانات المالية. يُعتبر استخدام النسب المالية لتقييم أجزاء معينة من العمل وسيلة سريعة للحصول على لمحة شاملة عن الصحة المالية للشركة.
يمكن أن يساعد تحليل النسب المالية الشركات في التعرف على المجالات الرئيسية للأعمال، مثل نسبة الديون إلى حقوق الملكية، ونسبة السعر إلى الأرباح، فضلاً عن مجالات الربحية مثل الهامش والعائد على الأصول، إلى جانب جوانب المسؤولية مثل عدد الموظفين ودوران المخزون.
التحليل المقارن المعياري
يعد هذا الأسلوب ملائمًا لمقارنة أدائك مع أداء المنافسين أو الأعمال في القطاع بصورة عامة. يُساعد هذا التحليل في الإجابة على أسئلة مثل: “هل تمتلك شركتنا ميزة تنافسية؟ هل هناك نقاط ضعف أو كفاءات يمكننا تحسينها لتقليل الفجوة بيننا وبين المنافسين؟”.
يبقى التحدي في هذه التقنية في ضمان أن بيانات المنافسين أو الصناعة تم جمعها وتنسيقها بنفس الطريقة التي تتبعها شركتك في تسجيل معاملاتك المالية.